Испанский рынок мяса переживает структурную трансформацию. Ведущие игроки делают ставку на полный цикл производства: от кормов до готовой продукции. Одним из таких примеров выступает группа Copese, которая начала путь в 1976 году с небольшого комбикормового завода. Однако сегодня это вертикально интегрированная структура, контролирующая все этапы цепочки создания стоимости. Согласно отчету Albia IMAP о слияниях и поглощениях в мясной индустрии за 2026 год, именно такая модель становится главным инструментом для контроля качества. Кроме того, она открывает доступ на премиальные экспортные рынки.
Генеральный директор Copese Хосе Муньос в интервью Albia IMAP подробно рассказал о стратегии компании. В результате этого разговора стали известны многие детали. Copese управляет 90% поголовья свиноматок и 40% мощностей для откорма. При этом компания владеет 20 собственными фермами. Более того, она сотрудничает с более чем 45 интегрированными хозяйствами.
Структура активов Copese
В отличие от большинства игроков, группа делает ставку на владение активами. Это усиливает ее независимость. В управлении находятся три ключевых подразделения. Copese отвечает за корма и разведение. Agropecuaria Entrepinos управляет фермами. Hola Food занимается переработкой. Завершает структуру завод Eresma, выпускающий окорока и готовые мясные продукты.
Прогноз выручки Copese на 2025 год составляет 150 миллионов евро. В 2011 году этот показатель был на уровне 30 миллионов. Таким образом, рост за 14 лет составил 500 процентов. Ключевым драйвером развития стала сертификация. Кроме того, компания получила разрешения на экспорт в десять стран мира.
Экспортная география и сертификация
Для международных рынков Copese имеет сертификаты BRC и IFS. Благодаря этому открывается доступ к Китаю, Южной Корее, Японии, Филиппинам, Вьетнаму, ЮАР, Бразилии, Чили, Сингапуру и Перу. Около 10 процентов продукции перерабатывающего центра Hola Food уходит на экспорт. В то же время портфель готовых продуктов под брендом Eresma ориентирован на канал HoReCa. Он также представлен в гастрономических магазинах.
Вопрос: Как вы оцениваете текущие позиции Copese в мясном сегменте?
Ответ: С прогнозом выручки 150 миллионов евро на 2025 год Copese укрепила позиции. Мы стали одной из заметных компаний в нашей провинции. Однако на национальном уровне есть предприятия с большими мощностями. Наш рост был стабильным. Мы отличаемся универсальностью. Фактически, мы были одной из первых компаний, которая еще в 1992 году полностью вертикализировала все процессы.
Вопрос: Почему контроль над всей цепочкой критичен для экспорта?
Ответ: Наша группа напрямую управляет генетикой, кормами и переработкой. Без такого контроля невозможно поставлять продукцию на азиатские рынки. Там действуют жесткие требования к безопасности. Мы прошли сертификацию BRC и IFS. Кроме того, получили разрешения на экспорт во многие страны.
Вопрос: Какие тенденции вы считаете главными для мясной отрасли в Европе?
Ответ: Испанский и европейский продовольственный сектор переживает глубокую трансформацию. Одна из наиболее заметных тенденций, консолидация отрасли через слияния и поглощения. Компании становятся крупнее. В результате они получают большую долю рынка. В этом контексте Испания продолжает играть ведущую роль. Тем не менее темпы роста производства мяса замедлились. Однако мы все еще наращиваем мощности. Другие европейские страны их сокращают. Это открывает новые возможности для Испании. Речь идет не только о рынках третьих стран, но и о европейских рынках. Сегмент иберийской свинины представляет собой серьезную возможность. Испания является единственным производителем этого типа мяса.
Финансовые результаты и география экспорта Copese
Прогноз выручки Copese на 2025 год составляет 150 миллионов евро. В 2011 году этот показатель был на уровне 30 миллионов. Таким образом, рост за 14 лет составил 500 процентов. Ключевым драйвером развития компании стала сертификация. При этом Copese имеет разрешения на экспорт в десять стран. Около 10 процентов продукции уходит на экспорт. Портфель готовых продуктов под брендом Eresma ориентирован на канал HoReCa. Кроме того, он представлен в гастрономических магазинах.
| Год | Выручка, млн евро |
|---|---|
| 2011 | 30 |
| 2025 | 150 |
Динамика роста выручки Copese. Источник: Albia IMAP
Вопрос: Какие страны стали ключевыми для экспорта Copese в 2026 году?
Ответ: Китай остается крупнейшим рынком сбыта. Однако заметное снижение закупок наблюдается. В первом квартале 2026 года экспорт испанской свинины в Китай сократился на 21,3 процента. Он составил 119,687 тысячи тонн. При этом Филиппины, которые были третьим крупнейшим импортером, временно закрыли рынок. Причиной стала вспышка АЧС. Тем не менее 15 мая 2026 года они возобновили импорт. Они применяют принцип регионализации. Кроме того, Испания и Китай в апреле 2026 года расширили соглашения. Теперь протокол по экспорту свинины распространяется и на термически обработанную продукцию.
Тенденции консолидации рынка
Испанский мясной рынок переходит к модели полного цикла. Такой вывод следует из отчета M&A Report, Meat Industry 2026, подготовленного Albia IMAP. Вертикальная интеграция становится главным инструментом для контроля качества. Она также обеспечивает прослеживаемость. Более того, она открывает доступ на премиальные рынки. Лидеры сектора Grupo Alimentario Copese и Grupo Miguel Vergara уже доказали эффективность этой стратегии.
Согласно прогнозам Albia IMAP на 2026 год, активность M&A в испанском продовольственном секторе сохранится. Ожидается от 120 до 140 транзакций в год. Мясной подсектор продолжит играть ведущую роль. В 2025 году количество сделок в мясной отрасли выросло на 60 процентов. По сравнению с 2024 годом оно достигло 28 транзакций. Основными драйверами консолидации выступают высокая степень фрагментации сектора, рост цен на говядину и необходимость усиления финансовых и управленческих возможностей.
Вопрос: Какие сертификаты необходимы для международных поставок?
Ответ: Copese имеет сертификаты BRC и IFS. Эти сертификаты подтверждают высокий уровень безопасности продукции. Они также упрощают выход на новые рынки. Без них невозможно поставлять продукцию в страны с высокими требованиями.
Аналитический обзор ситуации в отрасли
Модель вертикальной интеграции, которую реализует Copese, отражает глобальный тренд. В Европе этот тренд проявляется в двух формах. Первая — расширение контроля над цепочкой через владение активами. Вторая — консолидация через M&A. Оба процесса идут параллельно. Например, нидерландский гигант Vion в рамках стратегической реорганизации продал два завода в Германии. Покупателями стали Boeser Frischfleisch и OSI Europe Foodworks. Мощность завода в Крайльсхайме составляет около миллиона свиней и 95 тысяч голов КРС в год. Завод в Вальдкрайбурге перерабатывает около 163 тысяч голов крупного рогатого скота ежегодно. Таким образом, Vion фокусируется на странах Бенилюкса. Компания выходит из непрофильных активов в Германии.
Активность M&A и роль инвесторов
Ирландская Dawn Meats приобрела немецкого импортера и дистрибьютора Alexander Eyckeler GmbH. Цель — укрепление присутствия на немецком рынке. Австрийская Norbert Marcher также совершила сделку по приобретению скотобоен в Германии. Эти примеры показывают, что европейский мясной рынок находится в активной фазе перераспределения активов. Испания занимает особое положение. В отличие от Германии, где потребление свинины снизилось с 34,1 до 27,5 кг на душу населения в период с 2018 по 2023 год, Испания продолжает наращивать производственные мощности. Это создает возможности для испанских экспортеров. Речь идет как о традиционных рынках, так и об азиатском регионе.
В 2026 году испанский экспорт свинины сталкивается с новыми вызовами. Вспышка африканской чумы свиней в Каталонии в ноябре 2025 года привела к временным ограничениям. По итогам первого квартала 2026 года экспорт в третьи страны сократился на 14 процентов. В годовом выражении он составил 337,059 тысячи тонн. При этом поставки в Китай упали на 21,3 процента. Они составили 119,687 тысячи тонн. Однако система регионализации, предварительно согласованная Испанией с основными импортерами, смягчила удар. Филиппины возобновили импорт 15 мая 2026 года. Кроме того, Испания и Китай расширили протокол по экспорту свинины. Теперь в него включена термически обработанная продукция.
Роль сертификации и уникальность иберийского сегмента
Сертификация играет ключевую роль в этих процессах. Стандарты IFS и BRC подтверждают безопасность продукции. Они открывают доступ к премиальным рынкам. Copese получила разрешения на экспорт в десять стран. Это стало результатом целенаправленной работы по сертификации. В то же время рынок движется к дальнейшей консолидации. Финансовые инвесторы все активнее участвуют в сделках. В 2025 году на них пришлось 45 процентов от общего числа приобретений. Это меняет структуру отрасли. На смену семейным предприятиям приходят профессиональные управленческие команды.
Иберийский сегмент остается уникальным преимуществом Испании. Страна является единственным производителем иберийской свинины. Она отличается от белой свинины по производственным затратам и качеству мяса. Таким образом, этот сегмент представляет собой серьезную возможность для роста. Это особенно важно на фоне сокращения производства в других европейских странах. Тем не менее конкуренция на мировом рынке усиливается. США, Канада и Бразилия готовы занять освобождающиеся ниши. Россия также имеет возможность наращивать поставки на Филиппины. Учитывая соглашения о регионализации с этой страной. Испанские производители сохраняют дисциплину. Они применяют эффективные меры биологической безопасности. Это является их конкурентным преимуществом.
Источники
- Grupo Alimentario Copese: Vertical Integration In The Pork Sector, Traceability And M&A Trends (An Interview With Jose Muñoz) — Albia IMAP
- Вертикальная интеграция в мясной промышленности: кейсы — MeatIndustry.pro
- Vion продает мясокомбинаты в Германии: детали сделки — MeatIndustry.pro
- Экспорт испанской свинины в третьи страны сократился на 14% в I квартале 2026 года — EMEAT
- Испания и Китай расширяют соглашения по поставкам продукции АПК — Feedlot
