Группа компаний «Агроэко» при размещении своего дебютного биржевого займа зафиксировала спред к ключевой ставке Банка России 250 б.п. — минимальный за последний год среди корпоративных эмитентов с рейтингом категории «A». Об этом сообщил Денис Тулинов, директор департамента по работе на рынках капитала АО «Россельхозбанк», организатора выпуска.
Размещение: спрос позволил сузить ориентир
Книга заявок по трехлетним облигациям с амортизацией и купонным периодом 91 день была закрыта 19 сентября. Благодаря активному спросу инвесторов финальный ориентир был снижен с первоначальных «не более 300 б.п. к ключевой ставке» до 250 б.п. Интерес к выпуску проявили как институциональные, так и розничные инвесторы.
Детали бук-билдинга подтверждает «Коммерсантъ»: объем размещения — 3 млрд руб., книга была зарезервирована менее чем за два часа от старта торгов, а итоговая ставка купона — ключевая ставка ЦБ + 2,5 п.п. (на дату сделки ключевая — 17%). Обращение бумаг и расчеты по сделке запланированы на 24 сентября 2025 года; выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Контекст ставки: 17% после сентябрьского решения ЦБ
Ключевая ставка Банка России была снижена 12 сентября на 100 б.п. — до 17,00% годовых. Таким образом, стартовый купон по флоатеру «Агроэко» на момент размещения эквивалентен около 19,5% годовых до следующей переоценки.
Цитаты сторон
Председатель совета директоров «Агроэко» Владимир Маслов отметил, что дебютный выпуск — «первый шаг к новому, ранее не используемому источнику финансирования», который компания в дальнейшем может расширить; интерес рынка он связал с «финансовыми и производственными результатами, активными инвестициями и стабильным ростом».
Денис Тулинов (РСХБ) подчеркнул, что достигнутый спред 250 б.п. — «рекордный за последний год среди корпоративных эмитентов рейтинговой категории „А“», и назвал сделку знаковой для развития облигационного рынка АПК.
Профиль эмитента и рейтинг
«Агроэко» — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей свинины в РФ (входит в топ-6 по данным отраслевого союза). Кредитные рейтинги эмитента подтверждены в декабре 2024 года на уровне A(RU)/ruA со стабильным прогнозом («Эксперт РА»/АКРА).
Что дальше
Начало обращения бумаг и расчеты по сделке запланированы на 24 сентября 2025 года, организатор и технический агент — АО «Россельхозбанк».
По материалам пресс-центра АГРОЭКО