Мировой рынок говядины в 2026 году вступил в фазу структурного дефицита. Однако за внешней стабильностью индексов скрывается глубокая перестройка торговых потоков. При этом ключевые экспортёры корректируют стратегии, а импортёры ищут новых поставщиков.
Индекс ФАО и глобальный ценовой контекст
Индекс цен на мясо ФАО в августе 2026 года вырос на 1,0% и достиг 127,9 пункта. Однако этот рост обеспечили птица, свинина и баранина. При этом цены на говядину снизились на 2,1%, что стало третьим подряд месячным падением. Тем не менее общий индекс практически не изменился в годовом выражении.
Снижение котировок на говядину выглядит парадоксально на фоне сокращения глобального производства. В результате рынок столкнулся с разнонаправленным давлением. Однако аналитики объясняют эту динамику временным перенаправлением потоков и обострением конкуренции.
- Индекс ФАО на мясо в августе 2026: 127,9 пункта (+1,0% к июлю)
- Падение цен на говядину в августе: 2,1% (третий месяц подряд)
- Рост цен на мясной скот за неделю в сентябре: 1,5%
- Рост средних предложений на говядину: 1,6%
Ключевой драйвер: торговые квоты Китая
С 1 января 2026 года Китай ввёл тарифные квоты на импорт говядины. Общий объём квот для стран, подпадающих под защитные меры, составляет 2,7 млн тонн. Однако при превышении лимита применяется дополнительная пошлина в размере 55%. При этом система квот рассчитана на три года, с 2026 по 2028.
Для Бразилии квота установлена на уровне 1,1 млн тонн, для Австралии 205 тыс. тонн, для США 164 тыс. тонн. В результате Австралия исчерпала свою квоту уже в июне. Бразилия приблизилась к лимиту в августе-сентябре. Таким образом, оба крупнейших поставщика были вынуждены перенаправить потоки на другие рынки.
Эта перестройка создала временное окно возможностей для Аргентины и Уругвая. Кроме того, она усилила конкуренцию на альтернативных рынках, включая США и Ближний Восток.
Региональная аналитика ценовых трендов
США: рекордный импорт и коррекция цен
В США цены на говядину остаются на исторически высоком уровне. К 21 сентября 2026 года стоимость отрубов Choice в диапазоне 600–900 фунтов составила 376,35 доллара за сотню фунтов. Однако фьючерсы на крупный рогатый скот демонстрируют разнонаправленное движение.
Американский рынок столкнулся с двойным давлением. С одной стороны, внутреннее производство сокращается из-за восстановления поголовья. С другой, импорт говядины достиг рекордных 3,3 млрд фунтов за первое полугодие 2026 года, увеличившись на 11%. При этом рост внутреннего спроса замедлился.
Австралия, Мексика и Аргентина обеспечили основной прирост поставок. В результате маржа переработчиков улучшилась до 176 долларов на голову. Однако фермеры теряют доходы из-за снижения цен на скот при относительно стабильном cutout.
Бразилия: квота исчерпана, экспорт переориентирован
Экспортные цены на бразильскую говядину в начале сентября 2026 года составили 6 137,58 доллара за тонну. Однако этот показатель практически не изменился по сравнению с предыдущими периодами. В то же время средняя цена говядины в сентябре достигла 5,55 доллара за килограмм, максимума для сентября с 2022 года.
Бразильские экспортёры быстро исчерпали китайскую квоту. В результате в августе объёмы поставок в Китай упали на 27,1% в годовом выражении. Тем не менее за январь-август Бразилия увеличила экспорт в стоимостном выражении на 22,3%.Таким образом, ценовой фактор компенсировал падение объёмов.
Одновременно Бразилия может потерять более 100 млн долларов на премиальных поставках в ЕС. Причина в предложенном ЕС приостановление импорта бразильской говядины с сентября 2026 года. При этом квота Hilton оценивается в 8 900 тонн при средней цене от 10 000 до 15 000 долларов за тонну.
Аргентина: временное окно и рост цен на 43%
Аргентинская говядина достигла 7 700 долларов за тонну на китайском рынке. Это на 43% выше уровня годичной давности. При этом месяц назад цена составляла 7 200 долларов. Такой рост стал возможен благодаря временному уходу Бразилии и Австралии с китайского рынка.
Аргентина использовала лишь около 60% своей китайской квоты. В результате страна получила возможность нарастить поставки. Кроме того, улучшение экспортных цен расширило маржу между выручкой и стоимостью скота. Однако окно возможностей оценивается примерно в 60 дней.
На внутреннем рынке Аргентины забои коров сократились на 13% за январь-август. При этом в первые две недели сентября падение достигло 15% в годовом выражении. В результате цены на скот для экспортных поставок начали расти.
Австралия: волатильность молодняка и перенаправление потоков
Национальный индикатор молодого скота в Австралии колеблется около 503–514 центов за килограмм. При этом годовой пик был достигнут в августе на уровне 537 центов. Однако цены остаются волатильными из-за погодных условий и сезонных факторов.
Австралия исчерпала китайскую квоту в 205 тыс. тонн уже в июне. В результате экспортёры перенаправили поставки в США, Японию, Южную Корею и на Ближний Восток. Поставки в США выросли на 10% в июне-июле по сравнению с апрелем-маем.
На аукционах наблюдается разнонаправленная динамика. Тяжёлые коровы испытывают слабую конкуренцию, цены снижаются до 375–415 центов за килограмм. Однако фидерные степсы остаются востребованными, торгуясь в диапазоне 530–550 центов.
ЕС: структурный дефицит и высокое ценовое плато
Средние цены на говяжьи туши в ЕС в сентябре 2026 года остаются на высоком уровне. Для категории R2+R3 средняя цена составила 630,87 евро за 100 килограммов. Для молодых бычков категории U2+U3 — 617,10 евро.
Европейская комиссия прогнозирует сохранение высоких цен до конца 2026 года. При этом сокращение поголовья крупного рогатого скота продолжается. В результате формируется устойчивый ценовой пол, несмотря на недавнее охлаждение котировок с рекордных максимумов.
Факторы, определяющие динамику до конца года
Глобальное производство говядины в 2026 году сократится на 2% в годовом выражении. Rabobank прогнозирует падение в США, Бразилии, Китае и Европе. При этом сокращение может продолжиться в течение следующих 12 месяцев.
В Бразилии производство снизится на 5–6% из-за удержания маточного стада. В результате предложение скота для убоя сократится, поддерживая цены на высоком уровне. Аналогичные процессы наблюдаются в США, где поголовье остаётся исторически низким.
- Тарифные квоты Китая ограничивают доступ Бразилии и Австралии до конца года
- ЕС может приостановить импорт бразильской говядины, перенаправив потоки
- Рекордный импорт в США поддерживает глобальный спрос
- Аргентина и Уругвай получают временное ценовое преимущество
- Логистические ограничения и слабая иена снижают импорт в Японию
Прогноз: баланс дефицита и торговых ограничений
До конца 2026 года цены на говядину останутся под давлением двух противоположных сил. С одной стороны, сокращение производства и ограниченное предложение поддерживают котировки. С другой, торговые ограничения и перенаправление потоков усиливают волатильность.
Аргентина и Уругвай сохранят ценовое преимущество в ближайшие 60 дней. Однако после восстановления доступа Бразилии и Австралии на китайский рынок конкуренция усилится. В результате аргентинская премия может сократиться.
Американский рынок останется ключевым для перенаправленных объёмов. Однако рост импорта уже замедлил внутренний спрос. В результате дальнейшее увеличение поставок может ограничить рост цен в США.
В Европе структурный дефицит сохранится. При этом высокие цены будут сдерживать потребление. Однако сокращение поголовья не позволит котировкам опуститься ниже текущего плато.
Источники
- Rabobank: Global Beef Production to Fall 2% in 2026: Meatingplace
- China beef import quota prompts Brazil, Australia to seek new markets: S&P Global
- Carne argentina sobe 43% e chega a US$ 7.700 por tonelada na China: Agro em Campo
- Argentina and Uruguay Capitalize on Temporary Beef Export Gap to China: Tridge Insights
